주식 재무제표보는법 ROE 부채비율 사내유보금 유보율

주식 재무제표보는법 ROE 부채비율 사내유보금 유보율

 

주식 재무제표를 보는데 있어서 중요한 지표로는 ROE, 부채비율, 사내유보금, 유보율 등이 있습니다.

1. ROE(Return on Equity, 자기자본이익률)는 기업이 자본을 얼마나 효과적으로 이용해 이익을 창출하는지를 나타내는 지표입니다. ROE가 높을수록 기업의 수익성이 좋다고 판단할 수 있습니다.
2. 부채비율은 기업의 부채를 자기자본으로 나눈 비율입니다. 기업이 차입한 부채가 많을수록 재무위험이 높아지기 때문에 적정 수준의 부채비율을 유지하는 것이 중요합니다.
3. 사내유보금은 기업이 이익을 누적하여 확보한 자금입니다. 이 자금은 기업의 안정성과 성장 가능성에 영향을 미칩니다.
4. 유보율은 기업이 보유한 자산 중에서 이익을 쌓아 놓은 사내유보금이 차지하는 비율을 나타내는 지표입니다. 일반적으로 유보율이 높을수록 기업의 안정성이 높다고 판단할 수 있습니다.

재무제표를 분석할 때에는 위의 지표들을 종합적으로 고려하여 기업의 재무상태를 파악해야 합니다.

삼성전자의 재무제표입니다.

 

부채비율

 

부채비율(Debt Ratio)은 기업이 자산을 구매하거나 운영하는 데 필요한 자금을 얼마나 많이 차입했는지를 나타내는 비율입니다. 일반적으로 부채비율은 총부채를 총자산으로 나눈 값으로 계산합니다.

부채비율 = 총부채 ÷ 총자산

부채비율이 높을수록 기업이 빚을 많이 진 것으로 해석됩니다. 이는 높은 부채비율이 기업의 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 것을 의미합니다. 따라서 부채비율이 낮을수록 기업의 재무 건전성이 높다고 볼 수 있습니다.

하지만, 부채비율이 높다고 해서 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 예를 들어, 일부 산업군에서는 높은 부채비율이 일부 정책적인 이유로 인해 필요한 경우가 있을 수 있습니다. 또한, 기업의 부채를 이용한 투자 활동이 기업 가치 증대에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 경우도 있습니다. 따라서 기업의 부채비율을 분석할 때는 해당 기업이 속한 산업군과 기업의 특성 등을 고려해야 합니다.

 

사내유보금

 

사내유보금(사외유보금)이란 기업이 영업활동을 통해 얻은 이익 중에서 배당하지 않고 회사 내부에 보유하고 있는 금액을 의미합니다. 이는 기업이 미래에 대비하여 자금이 필요할 때 사용하거나 기업 가치를 높이기 위해 투자하는 등의 목적으로 사용됩니다.

사내유보금의 높고 낮음은 기업의 안정성과 성장 가능성을 판단하는 데 중요한 지표 중 하나입니다. 일반적으로 사내유보금이 높다는 것은 기업이 미래에 대비하여 안정적인 경영을 할 수 있는 여력을 가지고 있다는 것을 의미합니다. 반대로 사내유보금이 낮다는 것은 기업이 비상경영 시 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있다는 것을 의미합니다. 따라서 사내유보금은 기업의 재무상태를 판단하는 데 중요한 지표 중 하나입니다.