Growth rates of 10%, 12% and 15% of the future

Growth rates of 10%, 12% and 15% of the future

Let's see how the 10%, 12%, and 15% growth rates make a difference over 
time, and see if there's anything worth paying attention to in your investment.

In terms of assets, the top 10% of people increase their asset value by an average of 10%
a year, and the top 1% 0.1% increase their asset value at an average annual rate of 12%
to 15%. Let's see.

People tend to focus only on short-term results.
However, it is often long-term investors who reap the fruits of growth.

Successful people are those who have money to spend when they fail to do what they 
have been emphasizing from the beginning. And if we can, we should increase its value 
as much as possible.

To do that, we must always remember that 10 million won today is worth much more 
than 100 million won 20 years from now.

The reason we are trying to cut a few percentage points in operating fee 0.1% is that 
small differences today can make a huge difference in the long run.

Let's see how 10% 12% 15% per year will be different 20 years from now.

If you invest $100 in a place that grows 10% 12% 15%, after 20 years it will grow to 
$6727, $9646, $16,367.

At a 10% growth rate, it would take 20 years to reach $6727, and 17 years for a 12% 
growth rate to take 13.5 years to grow to 15%.

Based on $6727, which has grown at an average annual rate of 10% for 20 years, if it 
grows by 12%, it will grow by 43.4%, and if it grows by 15%, it will grow by 143 3%.

The lesson to be learned here is that small cost factors, such as operating fees or other 
nominal fee taxes, act on compound annual growth rates and make huge differences 
over time.

But here are some important things.
As an investor, a 0.1% difference in annual management fee would make a huge 
difference in your results, assuming you invest several decades.

Therefore, it is most important for you to decide which method and which strategy to 
invest in, and you need to find the best way to save money within it.

If you choose ETF, there are many similar products, so you should compare management
fees and check the latest dividend rate.

In particular, it is necessary to learn how to reduce taxes by trading when losses and 
profits of a specific institution occur at the same time.

This is because you can reduce your taxes just by choosing when and how to trade.

For example, suppose you invested the same amount in a and b.

a is at 20% loss and b is at 20% profit.
If you want to realize the profit of b, which trading method can you choose to save tax?

In general, we use the method of making a profit by selling obesity.
Then you're taxed on 20% of your profit. But if you sell both a and b and then buy a 
again, you realize both the loss and the profit, resulting in a total profit of zero.

That means no taxes. These methods are not very professional, so you should build your 
wealth management skills with minimal learning.

It is important to remember that buying and selling is directly related to taxes and profits.

And tax is not levied before sale. If possible, taxes should also be used to compound 
assets. It's my property before I pay taxes.

In addition to taxes, operating fees are also important.

A representative asset manager that manages ETFs is BlackRock Vanguard State Street.

BlackRock has more than 350 iShares ETFs, Vanguard has more than 80 Vanguard ETFs, 
and more than 140 State and Street spdr ETFs.

In addition, etf is operated under brands such as Invesco ProShares represented by QQQ.

You will be surprised to see the amount and amount of ETFs that BlackRock manages 
alone, with more than 83 trillion won in assets being traded. You will be amazed at the 
power of capital and the movement of capital.

Therefore, investors should carefully consider the size of the ETF asset being managed, 
the management fee, etc.

In particular, operating fees that directly affect profits are very important. In the United 
States, the average annual rate is 0.2%.

spy's management fee of 0.09% is very cheap, less than half of the average of the US 
ETF management fee.

The important thing about management fees is that the compounding effect described 
above decreases as the proportion of management fees in total assets increases.